Το οξείδιο του λουτητίου χρησιμοποιείται για κρυστάλλους που αναβοσβήνουν, κεραμικά, σκόνη LED, μέταλλα κ.λπ.
Είναι η σημαντική πρώτη ύλη για τους κρυστάλλους λέιζερ, ενώ έχει επίσης εξειδικευμένες χρήσεις σε κεραμικά, γυαλί, φωσφόρους, λέιζερ.
Το οξείδιο του λουτίου χρησιμοποιείται επίσης ως καταλύτης σε πυρόλυση, αλκυλίωση, υδρογόνωση και πολυμερισμό.
