1. Terbijev oksid ima pomembno vlogo kot aktivator za zelene fosforje, ki se uporabljajo v barvnih televizijskih ceveh.
2. Terbijev oksid se uporablja tudi v posebnih laserjih in kot dopant v polprevodniških napravah.
3. Terbijev oksid se pogosto uporablja tudi kot dopant za kristalne polprevodniške naprave in materiale gorivnih celic.
4. Terbijev oksid je ena glavnih komercialnih terbijevih spojin.Terbijev oksid, pridobljen s segrevanjem kovinskega oksalata, se nato uporabi
5. Terbijev oksid je tudi pomembna spojina za keramične, elektronske in optične izdelke.