Düsproosiumoksiid on Düsproosiummetalli peamine tooraine, mida kasutatakse laialdaselt neodüüm-raud-boormagnetites, ning seda kasutatakse ka keraamikas, klaasis, fosforis, laserites ja düsproosiummetallhalogeniidlampides.
Kõrge puhtusastmega düsproosiumoksiidi kasutatakse elektroonikatööstuses fotoelektriliste seadmete peegeldusvastase kattena.
Düsproosiumi suure termilise neutronite neeldumise ristlõike tõttu kasutatakse düsproosiumoksiid-nikkelkeraamikat tuumareaktorite neutroneid neelavates kontrollvarrastes.
Düsproosium ja selle ühendid on väga vastuvõtlikud magnetiseerumisele, neid kasutatakse mitmesugustes andmesalvestusrakendustes, näiteks kõvaketastes.
