Disprosium oksidas yra pagrindinė metalo disprozio žaliava, kuri plačiai naudojama neodimio-geležies-boro magnetuose, taip pat specializuota keramikos, stiklo, fosforo, lazerių ir disproso metalo halogeno lempos naudojimo paskirtis.
Didelio grynumo disprozio oksidas naudojamas elektronikos pramonėje kaip fotoelektrinių prietaisų antirefleksinė danga.
Dėl didelio disprozio šiluminės neutronų sugerties skerspjūvio, disprozio oksido ir nikelio kermetai naudojami branduolinių reaktorių neutronus sugeriančiuose valdymo strypuose.
Disprosis ir jo junginiai yra labai jautrūs įmagnetinimui, jie naudojami įvairiose duomenų saugojimo programose, pavyzdžiui, kietuosiuose diskuose.