Dysprosium Oxide, הוא חומרי הגלם העיקריים של Dysprosium Metal שנמצאת בשימוש נרחב במגנטים של ניאודימיום-ברזל-בורון, יש גם שימושים מיוחדים בקרמיקה, זכוכית, זרחנים, לייזרים ומנורת Dysprosium Metal Halide.
טוהר גבוה של Dysprosium Oxide משמש בתעשיית האלקטרוניקה כציפוי נוגד השתקפות במכשירים פוטו-אלקטריים.
בגלל חתך הספיגה התרמי-ניוטרונים הגבוה של דיספרוזיום, נעשה שימוש ב-Disprosium-Oxide-Nickel cermets במוטות בקרה סופחי נויטרונים בכורים גרעיניים.
דיספרוזיום ותרכובותיו רגישות מאוד למגנטיזציה, הן משמשות ביישומי אחסון נתונים שונים, כגון בדיסקים קשיחים.
