L'ossido di disprosio, è la principale materia prima per il disprosio metallico, ampiamente utilizzato nei magneti al neodimio-ferro-boro, ha anche usi specializzati in ceramica, vetro, fosfori, laser e lampade ad alogenuri metallici di disprosio.
L'ossido di disprosio ad elevata purezza viene utilizzato nell'industria elettronica come rivestimento antiriflesso nei dispositivi fotoelettrici.
A causa dell'elevata sezione trasversale di assorbimento termico dei neutroni del disprosio, i cermet di ossido di disprosio-nichel vengono utilizzati nelle barre di controllo che assorbono i neutroni nei reattori nucleari.
Il disprosio e i suoi composti sono altamente suscettibili alla magnetizzazione e vengono impiegati in varie applicazioni di archiviazione dati, come nei dischi rigidi.
