Dysprosium Oxide, adalah bahan mentah utama untuk Dysprosium Metal yang digunakan secara meluas dalam magnet Neodymium-Iron-Boron, juga mempunyai kegunaan khusus dalam seramik, kaca, fosforus, laser dan lampu halida Logam Dysprosium.
Ketulenan tinggi Dysprosium Oxide digunakan dalam industri elektronik sebagai salutan antipantulan dalam peranti fotoelektrik.
Oleh kerana keratan rentas penyerapan neutron terma disprosium yang tinggi, sermet Dysprosium-Oxide-Nikel digunakan dalam rod kawalan penyerap neutron dalam reaktor nuklear.
Dysprosium dan sebatiannya sangat terdedah kepada magnetisasi, ia digunakan dalam pelbagai aplikasi penyimpanan data, seperti dalam cakera keras.