Disprozijev oksid je glavna sirovina za metalni disprozij koji se naširoko koristi u magnetima neodimij-željezo-bor, također ima specijaliziranu upotrebu u keramici, staklu, fosforima, laserima i metal-halidnoj lampi disprozij.
Disprozijev oksid visoke čistoće koristi se u elektroničkoj industriji kao antirefleksni premaz u fotoelektričnim uređajima.
Zbog visokog poprečnog presjeka apsorpcije toplinskih neutrona disprozija, kermeti disprozij-oksid-nikl koriste se u kontrolnim šipkama koje apsorbiraju neutrone u nuklearnim reaktorima.
Disprozij i njegovi spojevi vrlo su osjetljivi na magnetizaciju, koriste se u raznim aplikacijama za pohranu podataka, kao što su tvrdi diskovi.
