Disprozijev oksid je glavna surovina za disprozijevo kovino, ki se pogosto uporablja v neodim-železo-borovih magnetih, ima tudi specializirane uporabe v keramiki, steklu, fosforjih, laserjih in disprozijevih metalhalogenih žarnicah.
Disprozijev oksid visoke čistosti se uporablja v elektronski industriji kot antirefleksni premaz v fotoelektričnih napravah.
Zaradi velikega preseka absorpcije toplotnih nevtronov disprozija se kermeti disprozijev oksid–nikelj uporabljajo v krmilnih palicah, ki absorbirajo nevtrone, v jedrskih reaktorjih.
Disprozij in njegove spojine so zelo dovzetni za magnetizacijo, uporabljajo se v različnih aplikacijah za shranjevanje podatkov, na primer v trdih diskih.
