Dysprosiumoxid, är det huvudsakliga råmaterialet för Dysprosium Metal som används i stor utsträckning i neodym-järn-bor-magneter, har också specialiserade användningsområden i keramik, glas, fosfor, lasrar och dysprosium metallhalogenlampa.
Hög renhet av dysprosiumoxid används inom elektronikindustrin som en antireflektionsbeläggning i fotoelektriska enheter.
På grund av dysprosiums höga termiska neutronabsorptionstvärsnitt används Dysprosium-oxid-nickel cermets i neutronabsorberande styrstavar i kärnreaktorer.
Dysprosium och dess föreningar är mycket känsliga för magnetisering, de används i olika datalagringstillämpningar, såsom i hårddiskar.
